長期投資と短期投資　税金発生タイミングの差が与える影響

大学生投資家のhiro-kun(@rainbowswan777)です。

株式投資では、株を売却したときに税金が発生します。

私が主軸として用いている長期投資（投資信託）では、利益を確定させずに（売却をせずに）運用を続けます。

本記事では、短期間で売買を繰り返す場合と比較して、税金発生を遅らせることの効果をお示しします。

長期投資と短期投資　税金発生タイミングの差が与える影響を考える

長期投資と短期投資　計算結果

初期投資元本を100万円として、年に4%資産が増加すると仮定し計算を行っています。

長期投資は最後にまとめて税金を払うよ

ひろくん

元本100万円に対して、長期投資と短期投資の差額は40万円弱

見習い少女

税金の発生を繰り延べする効果って大きいんだね

計算に用いた条件

長期投資

投資信託をイメージ

年間に4%資産が拡大

初年度に購入して、40年後に売却して利益確定

信託報酬として年間0.1%を仮定

単年投資

個別株をイメージ

年間に4%資産拡大

一年に一度売買すると仮定

売買に関する手数料はかからないと仮定

単月投資

個別株をイメージ

毎月売買すると仮定

売買に関する手数料はかからないと仮定して計算

年間に4%資産拡大

(元本×月利)^12=1.04×元本となるように月利を算出

月利は0.327...%

まとめ | 長期投資と短期投資　税金発生タイミングの影響

100万円を40年間運用した場合

という計算結果になりました。

税金の発生を繰り延べできる長期投資（投資信託）が、非常に優秀であることが分かると思います。

インデックスを用いた長期投資（投資信託）には、

• 手間がかからない
• 広い分散効果が得られる

などのメリットもあります。

ひろくん

投資法ごとのメリットデメリットをしっかりと把握しよう

本記事をお読みいただきありがとうございました。

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